MiniMax融资160亿港元最大潜在稀释近15%

7月10日消息，MiniMax披露约160.41亿港元再融资方案，95.41亿港元来自配售新股，65亿港元来自2027年到期的零票息可转债，摩根士丹利和瑞银负责两笔交易。所谓的「20亿美元新一轮融资」，实际是上市公司同时卖股票和借钱，并非单一投资人按新估值入股。公司将以每股268港元发行3560万股A类股，较前一日收盘价折让9.89%，配售完成后新投资者持股约10.19%。可转债初始转股价为335港元，若全部转股将再新增约1940万股，两部分合计最多新增约5500万股，占扩大后总股本约14.92%。债券不付票息，但未转股时须按本金的102.75%到期赎回，65亿港元对应约66.79亿港元偿付额。两笔交易目前已签约和定价，仍需满足上市批准等条件，配售预计7月14日完成，可转债预计7月16日发行。公司拟将80%净募资用于AI基础设施和模型研发，其余用于全球商业化、Harness产品、营运资金及一般企业用途。