Binance dan Bybit yang mana lebih baik? Perbandingan dalam kontrak perdagangan: kadar caj, leverage, kedalaman pasaran

Kesimpulan: Pilih Binance untuk posisi besar coin utama, pilih Bybit untuk pengalaman akaun seragam

Jawapan dalam satu kalimat: Untuk dagangan kontrak besar BTC dan ETH, pilih Binance, kedalaman pasaran dan dana asuransinya adalah kelebihannya; jika lebih memerhatikan akaun seragam, dagangan salinan dan pengalaman, pilih Bybit. Kedua-dua platform ini berada dalam kumpulan pertama dalam derivatif, kadar faedah sama, perbezaan terletak pada kedalaman pasaran, sistem akaun dan rekod asuransinya.

Latar Belakang dan Penempatan: Satu pasar besar, satu kedai kontrak khusus

Binance bermula dengan tunai pada tahun 2017, dan melancarkan kontrak pada tahun 2019, kini ia merupakan platform komprehensif dengan volume dagangan terbesar di dunia. Bybit pula berlawanan: ia bermula dengan futures kekal pada hari pertama beroperasi pada tahun 2018, menoreh nama dengan pasaran dan kedalaman, dan baru-baru ini melengkapkan tunai dan dagangan salinan. Kelebihan Binance ialah kepelbagaian dan skala, manakala kelebihan Bybit ialah khusus dan detail.

Perbandingan aspek utama kontrak

Kadar: Sama, perbezaan dalam diskaun dan VIP

Kadar asas Binance ialah Maker 0.02% / Taker 0.05%, diberi diskaun tambahan dengan BNB, dan kadar berkurang mengikut tahap VIP; Bybit bermula dengan kadar rendah, dan kadar berkurang mengikut jumlah dagangan. Untuk pelabur runcit, perbezaan jumlah dagangan antara kedua-dua platform tidak terlalu besar, tetapi perbezaan kadar pendanaan dan gelinciran yang sebenar adalah faktor utama, dan perlu dihitung secara mendalam apabila volume dagangan bulanan melebihi jutaan dolar AS.

Leverage dan margin: Dua pendekatan

Binance mempunyai leverage maksimum 125x untuk pasangan coin utama, dan margin U serta margin coin dihitung secara terpisah; Bybit mempunyai leverage maksimum 100x, kelebihannya ialah akaun dagangan seragam (UTA): BTC, ETH, USDT dihitung sebagai margin bersama, dan pengguna boleh menggunakan nilai aset dari satu coin sebagai jaminan untuk membuka posisi pada coin lain, tanpa perlu melakukan pindahan. Namun, kelemahan ialah: satu pelikuidasi boleh menjejaki seluruh akaun, manakala penghitungan terpisah memberikan satu lapisan perlindungan semula jadi.

Kedalaman dan gelinciran: Kedalaman pasaran menunjukkan kebenaran

Untuk pasangan BTC/USDT dan ETH/USDT, Binance mempunyai kedalaman pasaran terkuat dalam industri, dan gelinciran biasanya rendah walaupun ada pesanan besar. Bybit mempunyai kedalaman pasaran global tiga besar, pesanan harian beberapa puluh ribu dolar AS sudah cukup, tetapi apabila ada pesanan jutaan dolar AS, perbezaan gelinciran akan jelas terlihat. Semakin besar posisi, semakin penting untuk memperhatikan aspek ini.

Mekanisme likuidasi paksa dan dana asurans

Kedua-dua platform ini menggunakan likuidasi paksa bertahap, dan mengurangkan risiko dengan menutup sebahagian posisi terlebih dahulu. Kerugian akibat penemburan akan ditanggung oleh dana asuransi masing-masing. Namun, dana asuransi menjamin sistem platform, bukan posisi pengguna sendiri — risiko sebenar untuk pelabur runcit ialah terlalu banyak posisi dengan leverage tinggi yang boleh terkena kerugian.

Ekosistem dagangan salinan

Bybit memulakan dagangan salinan lebih awal dan lebih terperinci: jumlah pengguna lebih banyak, data lengkap, dan pembahagian hasil sudah matang, memudahkan pengguna untuk meniru. Binance juga mempunyai dagangan salinan, tetapi skala masih jauh lebih rendah. Katakan jujur: kerugian yang dialami oleh pengguna salinan perlu ditanggung sepenuhnya, jadi pilih pengguna salinan yang mempunyai rekod penarikan terbaik, bukan hanya berdasarkan keuntungan.

Rekod Keselamatan: Satu ujian besar, dua jawapan

Bybit tidak dapat mengelakkan hal ini. Pada 21 Februari 2025, satu latar belakang dompet sejuk ETH Bybit telah dicuri sebanyak kira-kira 1.46 miliar dolar AS, yang merupakan kecurian terbesar dalam sejarah kripto. Punca utamanya bukan dari sistem Bybit sendiri, tetapi dari antaramuka pihak ketiga penyedia tanda tangan banyak (multi-signature) Safe{Wallet} yang telah diubahsuai — pihak yang menandatangani melihatnya sebagai transaksi biasa, tetapi sebenarnya mereka menandatangani transaksi jahat untuk mengalihkan kawalan. FBI mengesahkan pelaku serangan adalah organisasi perisik Korea Utara Lazarus Group.

Proses penyelesaiannya boleh dianggap sebagai buku teks: CEO menyiarkan detail secara langsung pada malam kejadian; pengeluaran tidak berhenti, menanggung tekanan; kekosongan dana ditutup sepenuhnya dengan dana perusahaan dan pinjaman jembatan, pengguna tidak kehilangan sebarang dolar AS; sekitar seminggu kemudian, audit pihak ketiga mengesahkan cadangan kembali ke 1:1. Ia pernah mengalami masalah, tetapi penanganannya lebih baik daripada banyak platform yang dikatakan 'tidak pernah mengalami masalah'.

Binance tidak mempunyai rekod kecurian sebesar ini, dan memegang dua kad: dana asuransi SAFU untuk pengguna (kira-kira 1 miliar dolar AS, alamat rantai terbuka), serta bukti cadangan yang dikeluarkan setiap bulan (POR). Pada tahun 2019, ia pernah kehilangan 7000 BTC, dan kesemua itu ditutup sepenuhnya dengan dana SAFU, tanpa sebarang kerugian kepada pengguna.

Lebih sesuai untuk siapa

• Pilih Binance: Untuk pelaburan kontrak BTC / ETH, posisi besar, dan sensitif terhadap gelinciran; untuk pengguna yang memerhatikan SAFU dan rekod POR yang berkelanjutan; untuk pengguna yang sudah ada akaun tunai di Binance dan ingin menyelesaikan semua dalam satu platform.
• Pilih Bybit: Untuk pengguna yang ingin menggunakan margin lintas coin, dan tidak mahu melakukan pindahan berulang; untuk pemain dagangan salinan; untuk pengguna yang memerhatikan antaramuka dan pengalaman. Derivatif adalah medan utamanya, dan fokus pengembangannya terletak di sana.

Rekomendasi Pemilihan

1. Daftar di kedua-dua platform, isi akaun dengan beberapa ratus dolar AS, dan cuba membuka posisi, menetapkan henti rugi, dan melakukan pengeluaran — pilih platform yang lebih mudah digunakan, lebih bermanfaat daripada melihat sepuluh artikel penilaian;
2. Jika mempunyai modal, letakkan posisi utama di Binance untuk mendapat kedalaman pasaran, dan letakkan sebahagian kecil di Bybit untuk akaun seragam dan dagangan salinan, sehingga kerugian hanya terbatas pada satu platform;
3. Mulakan leverage dari 5x ke bawah. Kedua-dua platform memberikan leverage hingga 100x, tetapi leverage tinggi adalah sumber utama kerugian untuk pelabur runcit, bukan keuntungan;
4. Jika ingin membandingkan satu lagi platform: OKX juga berada dalam kumpulan pertama untuk kontrak, dan Gate.io mempunyai banyak kontrak untuk coin kecil, kedua-duanya layak dicuba dengan jumlah kecil.

Portal daftar: Laman web Binance, Laman web Bybit, mendaftar secara percuma, cuba dengan jumlah kecil terlebih dahulu.

Pertanyaan Umum

Mana yang lebih sesuai untuk pemula kontrak?

Semua boleh digunakan, untuk pemula yang murni, cadangan mulai dengan Bybit: antaramuka bersih, akaun yang seragam tanpa perlu mengalihkan dana, dagangan salinan boleh meniru, leverage di bawah 5x. Bila posisi sudah besar, barulah pindah ke Binance yang mempunyai kedalaman pasaran yang lebih baik.

Bolehkah masih menggunakan Bybit selepas kena curi?

Boleh, sebab ia memproses pengeluaran tanpa henti, menjamin pembayaran penuh, dan dalam masa sekitar seminggu, cadangan dana akan kembali kepada 1:1. Sebab utama adalah antaramuka tandatangan pihak ketiga, bukan sistem mereka sendiri. Namun, platform yang terbaik pun ada kawasan yang tidak sempurna, jangan menaruh dana besar secara panjang dalam satu platform sahaja.

Mana yang mempunyai kadar bayaran lebih rendah?

Kadar asas hampir sama, semuanya berada dalam 0.02% Maker / 0.05% Taker. Perbezaan terletak pada pengurangan dan tahap VIP. Untuk pelabur runcit, perbezaan tidak besar, tetapi untuk dana besar, perlu mengira berdasarkan jumlah transaksi bulanan. Yang sebenarnya mahal bukan yuran transaksi, tetapi kadar pendanaan dan gelinciran yang diperbesar akibat leverage tinggi.

Adakah leverage semakin tinggi semakin baik?

Sebaliknya. 125x bermakna harga bergerak dalam arah yang bertentangan kurang dari 1%, margin akan menjadi sifar. Leverage hanya menentukan "berapa banyak yang boleh dipinjam", bukan "berapa banyak yang sepatutnya dipinjam". Pelabur kontrak yang bertahan lama, kebanyakkannya menggunakan leverage 3 hingga 10x, bukan melebihi 50x.

Amaran Risiko dan Pendedahan Pemasaran: Urus niaga futures mempunyai leverage, mungkin kehilangan seluruh modal. Kandungan dalam artikel ini tidak membentuk nasihat pelaburan. Artikel ini mengandungi pautan pemasaran, melalui pautan tersebut, kami mungkin mendapat komisen, tetapi tidak menambahkan kos yang anda bayar, dan tidak mempengaruhi kesimpulan artikel ini. Maklumat kadar, leverage, dan kebijakan dalam artikel ini berlaku sehingga Oktober 2026, sila rujuk laman web rasmi kedua-dua platform tersebut.