高盛和摩根士丹利争夺OpenAI与AnthropicIPO主承销席位潜在收益或超70亿美元

据《财富》报道，高盛与摩根士丹利正争夺OpenAI和Anthropic未来IPO的主承销商。此前，高盛已获得SpaceXIPO的主承销商，该IPO预计于6月12日进行。OpenAI和Anthropic两笔IPO均预计至少融资600亿美元，合计超过1200亿美元。佛罗里达大学IPO专家JayRitter表示，获得主承销商的投行将决定各基金获得多少IPO股票分配，因此可获得远高于其他承销商的潜在收益。Ritter称，机构投资者为获得更多IPO配售，通常会向主承销商支付大量“softdollars”，即交易佣金超过实际执行成本的部分。若尚不确定高盛或摩根士丹利谁将获得OpenAI、Anthropic的主承销位置，基金可能会同时向两家投行投入更多交易佣金，以提高获得配售的机会。以SpaceXIPO为例，若融资规模达到860亿美元，承销费用约为6亿美元。但若首日股价上涨20%，IPO投资者账面收益将超过170亿美元，Ritter估计其中至少30%可能以softdollars形式回流至投行，约50亿美元，远高于承销费用本身。若OpenAI和Anthropic两家公司上市首日均上涨20%，投资者账面收益将达240亿美元，按照同样比例计算，投行或可获得超过70亿美元softdollars，其中大部分将流向主承销商。目前，OpenAI和Anthropic均已秘密提交注册声明草案，但尚未确定上市时间。