高盛和摩根士丹利爭奪OpenAI與AnthropicIPO主承銷席位潛在收益或超70億美元

據《財富》報道，高盛與摩根士丹利正爭奪OpenAI和Anthropic未來IPO的主承銷商。此前，高盛已獲得SpaceXIPO的主承銷商，該IPO預計於6月12日進行。OpenAI和Anthropic兩筆IPO均預計至少融資600億美元，合計超過1200億美元。佛羅里達大學IPO專家JayRitter表示，獲得主承銷商的投行將決定各基金獲得多少IPO股票分配，因此可獲得遠高於其他承銷商的潛在收益。Ritter稱，機構投資者為獲得更多IPO配售，通常會向主承銷商支付大量「softdollars」，即交易傭金超過實際執行成本的部分。若尚不確定高盛或摩根士丹利誰將獲得OpenAI、Anthropic的主承銷位置，基金可能會同時向兩家投行投入更多交易傭金，以提高獲得配售的機會。以SpaceXIPO為例，若融資規模達到860億美元，承銷費用約為6億美元。但若首日股價上漲20%，IPO投資者賬面收益將超過170億美元，Ritter估計其中至少30%可能以softdollars形式回流至投行，約50億美元，遠高於承銷費用本身。若OpenAI和Anthropic兩家公司上市首日均上漲20%，投資者賬面收益將達240億美元，按照同樣比例計算，投行或可獲得超過70億美元softdollars，其中大部分將流向主承銷商。目前，OpenAI和Anthropic均已秘密提交註冊聲明草案，但尚未確定上市時間。