Nhìn lại kỷ niệm một năm của "1011 Crash": Rủi ro thị trường tiền điện tử vẫn chưa biến mất, các nhà đầu tư cần kiểm soát đòn bẩy hợp lý

Một năm trước, vào ngày 10 tháng 10, thị trường tiền điện tử đã trải qua một cú sốc dữ dội nổi tiếng với cái tên "sự sụp đổ 1011". Vào thời điểm đó, Bitcoin vừa vượt qua mức cao kỷ lục là 126.000 USD, sau đó giảm mạnh từ mức cao nhất là 122.000 USD xuống còn 105.000 USD, kích hoạt một cuộc thanh toán sử thi khoảng 19 tỷ USD. Vào dịp kỷ niệm này, các nhà phân tích tổ chức đã xem xét lại tác động của thị trường và bài học sâu sắc từ sự kiện này.<br /> <br /> Mark Connors, người đứng đầu Risk Dimensions, cho biết sự sụp đổ đã diễn ra một quá trình hình thành đỉnh thị trường nhanh chóng bất thường, với khối lượng hợp đồng mở gần mức cao nhất lịch sử. Một số lượng lớn các nhà giao dịch đặt cược đòn bẩy dựa trên kỳ vọng tăng trong chu kỳ bốn năm của Bitcoin, kết quả là sự đảo ngược của thị trường dẫn đến tổn thất nghiêm trọng.Ông nhấn mạnh rằng động lực cốt lõi của sự sụt giảm này đến từ thị trường phái sinh chứ không phải sự thay đổi trong nhu cầu trên chuỗi, cho thấy các vị trí đòn bẩy vẫn có thể thống trị biến động giá trong ngắn hạn.Đáng chú ý, ông cũng nói rằng các công cụ giao dịch đòn bẩy như hợp đồng vĩnh viễn vẫn là chủ đạo của thị trường và cấu trúc thị trường vẫn có các điều kiện cơ bản để tái tạo sự biến động mạnh mẽ tương tự.<br /> <br /> Chris Sullivan, người đồng sáng lập Hyperion Decimus, khuyên các nhà giao dịch nên giảm tỷ lệ sử dụng đòn bẩy và theo dõi chặt chẽ các chỉ số chính như hợp đồng mở, tỷ lệ vốn và tâm lý thị trường để tránh rủi ro đặt cược quá mức. Connors nói thêm rằng mặc dù nhận thức của các nhà đầu tư về cơ chế thị trường đã được cải thiện, nhưng tính hiệu quả của "chu kỳ bốn năm" của Bitcoin như một mô hình dự báo giá đang giảm dần. Môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại và các yếu tố chính trị có thể là các biến số quan trọng hơn ảnh hưởng đến biến động giá cả. (Coin Desk)