Microsoft bergabung dalam gelombang pinjaman besar-besaran di tengah demam kecerdasan buatan, berencana mengumpulkan setidaknya $25 miliar melalui penerbitan obligasi di Amerika Serikat.

Microsoft (MSFT.O) akan meluncurkan penerbitan obligasi tingkat tinggi pertamanya dalam lebih dari sembilan tahun pada 29 Oktober, dengan target penghimpunan dana minimal USD 25 miliar di pasar AS. Langkah ini dilakukan di tengah meningkatnya kebutuhan pendanaan perusahaan akibat gelombang investasi AI yang sedang berlangsung, sehingga Microsoft bergabung dengan deretan raksasa teknologi lain yang melakukan pinjaman skala besar. Menurut sumber terkait, obligasi tersebut akan diterbitkan dalam 10 tranch berbeda, dengan jangka waktu mulai dari 2 hingga 40 tahun—termasuk obligasi jangka sangat panjang yang jatuh tempo pada 2066, dengan kisaran panduan awal untuk spread atas imbal hasil Treasury AS mencapai maksimal 135 basis poin. Wells Fargo, JPMorgan Chase, dan UBS Group bertindak sebagai penjamin emisi bersama untuk penerbitan ini. Dana yang dihimpun akan digunakan untuk keperluan umum perusahaan, terutama mendukung belanja modal. Penerbitan ini menandai kembalinya Microsoft ke pasar obligasi untuk pertama kalinya sejak 2017—ketika perusahaan menerbitkan tujuh tranch obligasi dan mengumpulkan USD 17 miliar, sebelum kemudian tidak lagi melakukan pembiayaan obligasi berperingkat tinggi dalam jangka waktu yang cukup lama.