Wintermute: 비트코인이 8.2만~8.25만 달러 구간을 다시 회복해야만 상승 추세가 재개될 전망

10월 27일, 윈터뮤트는 분석 보고서를 통해 비트코인이 지난 주 2.43% 하락하며 세 주 연속 음봉을 기록했으며, 이로 인해 8만 2500달러의 핵심 지지선을 이미 상실하고 다시 한 번 8만 달러 수준으로 하락했다고 지적했다. 현재 시장의 관심은 AI 관련 투자 유치에 대한 우려에서 에너지 가격 상승과 인플레 재확산 위험으로 이동하고 있다. 특히 주목할 점은 비트코인의 최근 가격 변동이 나스닥 지수 및 AI 관련 주식과 높은 동조성을 보이고 있으며, 동시에 비트코인 ETF 자금 흐름도 양방향 교착 상태를 나타내고 있다는 것이다.

단기적인 가격 움직임을 좌우하는 핵심 변수는 연준의 금리 결정 및 정책 성명이다. 만일 비트코인이 8만 달러 상방에서 안정화되지 못한다면, 다음 주요 지지선은 7만 6000달러로 하향 조정될 것이며, 이 구간이 실질적으로 붕괴될 경우 가격은 추가로 7만 달러 구간까지 하락할 가능성이 있다. 반대로 상승 모멘텀을 되찾기 위해서는 비트코인이 반드시 8만 2000–8만 2500달러 구간으로 복귀해 안정적으로 머무러야 한다.

정책 신호의 분화는 완전히 다른 두 가지 전개 경로를 초래할 수 있다. 즉, 연준이 강경한 입장을 표명할 경우 시장은 12월 금리 인상 확률을 상향 조정하고 미국 국채 수익률을 끌어올릴 것이며, 이는 비트코인에 대한 하락 압력을 더욱 강화시킬 것이다. 반면, 금리 결정 성명이 12월 결정에 대해 유연한 여지를 남겨둔다면, 이는 비트코인 반등의 계기가 될 수도 있다.

연준의 금리 결정 결과, 미국 3분기 GDP 데이터, 그리고 9월 개인소비지출(PCE) 인플레 지표 발표 이전까지 시장 전반은 방향성 부재 상태를 유지하며 신중한 관망 태도를 보일 전망이다. 특히 주의해야 할 복합적 시나리오는, 연준이 비교적 온건한 입장을 밝혔음에도 후속 발표되는 PCE 데이터가 예상을 상회할 경우, 기술주 매도 압력이 촉발되어 비트코인 시장에도 영향을 미칠 수 있다는 점이다.

윈터뮤트는 현재 단계가 명확한 공매도 국면은 아니라고 강조하면서도, 비트코인이 8만 2500달러 상방으로 복귀하기 전까지는 전반적인 전략을 신중하게 대응하는 것이 적절하다고 조언했다.