Wintermute: Bitcoin cần quay lại mức 82.000–82.500 USD để có thể phục hồi xu hướng tăng.

Ngày 27 tháng 10, Wintermute công bố phân tích chỉ ra rằng: Bitcoin đã giảm 2,43% trong tuần qua, đánh dấu tuần thứ ba liên tiếp đóng cửa ở mức thấp hơn — không những thất thủ ngưỡng hỗ trợ then chốt 82.500 USD mà còn một lần nữa kiểm định vùng 80.000 USD. Hiện nay, tâm điểm chú ý của thị trường đang chuyển từ lo ngại về tình trạng thắt chặt tài trợ cho các dự án AI sang các rủi ro mới nổi liên quan đến giá năng lượng tăng cao và lạm phát quay trở lại.

Đáng chú ý, biến động giá gần đây của Bitcoin có mức độ đồng bộ rất cao với chỉ số Nasdaq và các cổ phiếu thuộc nhóm AI; đồng thời, dòng tiền vào các quỹ ETF Bitcoin cũng thể hiện rõ xu hướng giằng co hai chiều.

Yếu tố quyết định xu hướng ngắn hạn là quyết định lãi suất và giọng điệu chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed): Nếu Bitcoin không thể ổn định trên mức 80.000 USD, ngưỡng hỗ trợ quan trọng tiếp theo sẽ dịch chuyển xuống 76.000 USD; và một khi mức này bị phá vỡ thực sự, giá có thể tiếp tục trượt sâu về vùng 70.000 USD. Ngược lại, để tái thiết lập đà tăng, Bitcoin cần quay lại và đứng vững trong khoảng 82.000–82.500 USD.

Tín hiệu chính sách phân hóa sẽ dẫn tới những kịch bản hoàn toàn khác biệt: Nếu Fed đưa ra lập trường diều hâu, thị trường có thể điều chỉnh tăng xác suất nâng lãi suất vào tháng 12, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ leo cao và từ đó gia tăng áp lực giảm giá lên Bitcoin; ngược lại, nếu giọng điệu của Fed để ngỏ khả năng linh hoạt trong quyết định tháng 12, điều này có thể mở ra cơ hội phục hồi cho Bitcoin.

Trước khi Fed công bố kết quả cuộc họp, dữ liệu GDP quý III của Mỹ và chỉ số lạm phát chi tiêu cá nhân (PCE) tháng 9 được công bố, thị trường thiếu định hướng rõ ràng và duy trì thái độ thận trọng, chờ đợi tín hiệu. Cần lưu ý một kịch bản tổng hợp: ngay cả khi Fed phát đi tín hiệu ôn hòa, nhưng dữ liệu PCE sau đó lại vượt kỳ vọng, thì áp lực bán trên thị trường cổ phiếu công nghệ vẫn có thể xuất hiện — và lan truyền sang thị trường Bitcoin.

Wintermute nhấn mạnh rằng hiện tại chưa phải giai đoạn “bán khống rõ ràng”, tuy nhiên trước khi Bitcoin quay lại và đóng cửa trên mức 82.500 USD, chiến lược tổng thể vẫn nên thiên về thận trọng.