Bagaimana Memilih Bursa di Venezuela dan Argentina? Senarai Pematuhan CNV 2026 dan Perbandingan Deposit Pago Móvil

Membandingkan Argentina dan Venezuela dalam satu soalan — “Bursa mana yang terbaik?” — mudah menghasilkan jawapan yang salah: kerangka kawal selia dan saluran pembayaran kedua-dua negara sama sekali berbeza. Argentina telah memasuki sistem “senarai wajib”: sehingga 22 Oktober 2026, terdapat 80 entiti badan tersenarai dalam Daftar PSAV Suruhanjaya Sekuriti Negara Argentina (CNV); manakala Venezuela berada dalam tempoh peralihan selepas pejabat SUNACRIP berhenti beroperasi — hanya dua lesen tempatan yang boleh disahkan secara awam masih sah, dan kebanyakan pengguna sebenarnya menggunakan platform bursa luar negara melalui perdagangan P2P.

Oleh itu, soalan yang betul bukan “Bursa mana yang terbaik?”, tetapi “Di negara saya, saluran deposit mana yang paling boleh dipercayai, dan siapa yang perlu saya hubungi jika berlaku masalah?”. Penjelasan di bawah dibahagikan kepada empat aspek: kawal selia, deposit, pelaksanaan praktikal, dan risiko.

Argentina: Semak dahulu nombor pendaftaran CNV, bukan iklan

Kawal selia mata wang kripto di Argentina bukan sekadar “mengeluarkan satu lesen bursa dan selesai”, tetapi mengintegrasikan semua pihak yang menyediakan perkhidmatan aset maya ke dalam sistem pencegahan pengubahan wang haram, serta mewajibkan pendaftaran di CNV. Garis masa jelas: RG 994 tahun 2024 memasukkan pendaftaran PSAV ke dalam peraturan CNV; mulai 26 Mei 2025, RG 1058 mewajibkan semua permohonan pendaftaran dan pembatalan hanya boleh dikemukakan melalui platform TAD; dan RG 1172 pada 14 Oktober 2026 semula menulis Bab Ketiga, menambahkan keperluan baharu seperti kategori perniagaan tambahan, aset bersih, komunikasi dengan pelanggan sebelum pembatalan, serta pelaporan maklumat.

Banyak orang menyangka “memiliki laman web di Argentina sudah cukup untuk menjalankan perniagaan tempatan”, tetapi sebenarnya RG 1172 menyenaraikan lima syarat pencetus — sekiranya mana-mana satu dipenuhi, platform asing wajib menubuhkan syarikat atau cawangan di Argentina sebelum mendaftar: menggunakan domain .ar; bekerjasama dengan pihak ketiga tempatan atau anak syarikat, dan dapat menerima dana langsung daripada penduduk Argentina; jelas menargetkan penduduk Argentina sebagai pelanggan; menjalankan iklan khusus untuk penduduk Argentina; atau jumlah perniagaan di Argentina melebihi 20% daripada jumlah perniagaan globalnya. Hanya “penggalakan balik” — apabila pelanggan datang sendiri tanpa sebarang iklan — yang dikecualikan daripada kriteria iklan ini.

Individu juga mempunyai had tersendiri: pendaftaran hanya diperlukan sekiranya jumlah perniagaan bulanan melebihi UVA 35,000. Dengan kata lain, urus niaga OTC tidak berkala antara pengguna biasa tidak termasuk dalam skop pendaftaran ini; tetapi sekiranya anda secara berulang-ulang menyediakan perkhidmatan pertukaran mata wang, penjagaan aset atau pemindahan sebagai suatu perniagaan, maka anda tertakluk di bawah definisi PSAV.

Anda perlu bezakan dengan jelas apa yang boleh dan tidak boleh ditunjukkan oleh nombor pendaftaran. Ia menunjukkan bahawa entiti tersebut telah mendaftarkan identiti, nombor cukai dan kategori perniagaannya dengan CNV, serta tunduk kepada pemeriksaan pencegahan pengubahan wang haram; tetapi ia tidak menunjukkan keupayaan membayar balik platform, keselamatan dompet sejuk, atau pemisahan aset pelanggan yang dijamin sempurna. Nombor pendaftaran adalah “kelayakan masuk”, bukan “penilaian keselamatan”. Semasa menyemak, pastikan juga “kategori perniagaan” yang didaftarkan benar-benar mencakupi fungsi yang anda gunakan — sebuah platform yang hanya mendaftarkan pemindahan tidak semestinya dibenarkan menyediakan perkhidmatan penjagaan aset.

Perbandingan platform Argentina: Nombor pendaftaran + saluran deposit

Jadual di bawah diambil sepenuhnya daripada rekod awam Daftar CNV pada 22 Oktober 2026, dan hanya menunjukkan nombor pendaftaran serta tarikh pendaftaran — bukan susunan cadangan. Yuran transaksi dan had boleh berubah; sila rujuk halaman semasa dalam aplikasi sebelum membuka akaun.

Jika keperluan anda hanya “membeli USDT atau Bitcoin dengan peso”, pilihan di Argentina sudah sangat mencukupi: platform dompet tempatan membolehkan deposit paling pantas, manakala entiti Argentina bursa antarabangsa menawarkan lebih banyak pasangan dagangan dan kedalaman pasaran. Untuk prosedur P2P, deposit dalam peso dan pengurusan cukai yang lebih terperinci, sila baca Tutorial Beli Bitcoin di Argentina; jika ingin membandingkan Argentina dengan Mexico dan Brazil, lihat Panduan Memilih Bursa untuk Tiga Negara Amerika Latin.

Venezuela: Lesen hampir tidak relevan sebagai kriteria penyaringan

Situasi di Venezuela adalah sebaliknya sepenuhnya. SUNACRIP ditubuhkan pada tahun 2017 dengan tugas asalnya mendaftarkan bursa, mengawal selia lombong perlombongan, dan mempromosikan Petro; namun selepas kes rasuah PDVSA-Cripto pada tahun 2023, agensi ini secara praktikal berhenti beroperasi, manakala Petro pula hanya wujud secara nama sahaja. Pada tahun 2026, hanya dua platform tempatan yang masih boleh disahkan secara awam dan masih memegang lesen SUNACRIP yang sah: Crixto (Crixtopay) dan Kontigo; manakala Binance, Bybit, OKX, KuCoin, MEXC, dan Bitget semuanya beroperasi dari luar negara.

Ini bermaksud dua perkara: pertama, sebagai pengguna di Venezuela, pilihan “memegang lesen tempatan” tidak wujud langsung di bursa utama; kedua, sekiranya berlaku pembekuan akaun, sengketa P2P, atau masalah pengeluaran dana, undang-undang yang berkuat kuasa bukanlah undang-undang tempatan Venezuela, tetapi syarat-syarat luar negara yang ditetapkan oleh bursa tersebut. Menggunakan “kehadiran lesen” sebagai satu-satunya kriteria akan menyesatkan anda untuk menyangka hanya dua platform itu sahaja yang boleh digunakan—padahal sebenarnya anda terlepas pasar P2P dengan kekutan terbaik.

Pada 3 Januari 2026, operasi tentera Amerika Syarikat membawa Nicolás Maduro ke Amerika Syarikat, dan Timbalan Presiden Delcy Rodríguez menjadi Presiden Bertindak, menandakan permulaan tempoh peralihan politik di Venezuela. Kawal selia juga berada dalam fasa peralihan: peraturan lama belum dibatalkan secara rasmi, tetapi keupayaan pelaksanaannya terhad. Bagi pengguna biasa, yang paling penting bukanlah menebak peraturan baharu, tetapi memilih platform yang mempunyai kekutan mencukupi dan mampu menyimpan bukti jika berlaku masalah.

Kaedah Deposit Sebenar di Venezuela: Pago Móvil + Pindahan Bank

Permintaan kripto di Venezuela pada hakikatnya merupakan permintaan pengganti untuk tunai dolar AS. Malah peniaga tempatan langsung menetapkan harga barang dalam “dólares Binance”, manakala harga USDT/VES di pasaran P2P menjadi kadar tukaran tidak rasmi yang berlaku secara am. Kaedah pembayaran sebenar bukan kad kredit, tetapi Pago Móvil: cukup masukkan nombor kad pengenalan penerima, nombor telefon, kod bank dan jumlah, maka dana akan dikreditkan secara serta-merta antara bank; kaedah kedua ialah pindahan biasa melalui bank seperti Banesco, BBVA Provincial, Mercantil dan Banplus.

Pada 14 April 2026, Jabatan Kewangan Amerika Syarikat (OFAC) mengeluarkan Lesen Am 57, yang memberi kuasa kepada transaksi perkhidmatan kewangan dengan Bank Pusat Venezuela, Banco de Venezuela, Banco Digital de los Trabajadores dan Banco del Tesoro. Binance kemudiannya menambahkan semula ketiga-tiga bank tersebut ke dalam senarai kaedah pembayaran P2P, sehingga memperluas julat bank yang tersedia bagi pengguna tempatan.

Tersembunyi di sini ialah beban cukai yang sering diabaikan: IGTF (Cukai Transaksi Kewangan Besar) di Venezuela dikenakan kadar 3% terhadap pembayaran dalam mata wang asing atau aset kripto bukan kerajaan kepada “pengguna cukai istimewa”; transaksi P2P antara individu untuk membeli atau menjual USDT biasanya tidak mencetuskan cukai ini, tetapi sekiranya anda menggunakan USDT untuk membayar peniaga berlesen, peniaga mungkin memasukkan 3% itu ke dalam harga. Oleh itu, ketika menawar harga, anda perlu memasukkan komponen ini—bukan hanya melihat kadar tukaran yang dipaparkan.

Lima Langkah Praktikal: Dari Daftar Hingga Mengeluarkan Dana

1. Pilih bursa dan lengkapkan KYC: Pengguna Venezuela menggunakan kad pengenalan (cédula) untuk pengesahan identiti; pengguna Argentina menggunakan DNI. Dokumen yang diperlukan dan sebab kegagalan boleh dirujuk dalam Penyelidikan KYC Bursa.
2. Masuk ke P2P dan pilih pasaran USDT/VES: Jangan terus gunakan kad bank di halaman “Beli Mata Wang Kripto”—saluran kad bank Venezuela mahal dan tidak stabil.
3. Tapis peniaga: Utamakan peniaga dengan kadar penyelesaian melebihi 99% dan jumlah pesanan tinggi; semak had per pesanan dan kaedah pembayaran, dan pilih hanya saluran yang membolehkan pindahan serta-merta dari bank anda.
4. Buat pembayaran melalui Pago Móvil dan klik “Saya telah bayar”: Jumlah, nombor rujukan dan nama penerima mesti tepat sama seperti dalam pesanan; jangan keluar daripada ruang sembang platform, dan jangan klik “Lepaskan dana” lebih awal.
5. Apabila USDT diterima, keluarkan ke dompet kendali sendiri: Bursa hanyalah saluran—simpanan jangka panjang harus dipindahkan ke dompet yang anda kendali sepenuhnya (di mana anda mengawal kunci peribadi); keluarkan dana besar secara berperingkat.

Risiko: Jebakan Berbeza di Dua Negara

• Pembatalan P2P dan pembayaran palsu: Walaupun dana sudah masuk melalui Pago Móvil, transaksi masih boleh dibantah; hanya berurusan dengan peniaga yang disahkan oleh platform, dan simpan tangkapan skrin pindahan serta nombor pesanan.
• Senarai bank boleh berubah: Banco de Venezuela pernah dikeluarkan daripada Binance pada tahun 2023 dan hanya dipulihkan semula pada April 2026; jangan anggap bank yang boleh digunakan hari ini pasti akan tersedia esok.
• Syarat luar negara: Tiada bursa utama di Venezuela memegang lesen tempatan—segala sengketa dikendalikan mengikut syarat luar negara; jangan simpan semua aset anda di satu platform sahaja.
• Nombor pendaftaran bukan jaminan: Pendaftaran CNV di Argentina hanya menjamin status patuh, bukan keupayaan membayar balik; aset besar tetap perlu dikendali sendiri.
• Sanksi dan peralihan politik: Kelonggaran sanksi berkaitan Venezuela muncul pada tahun 2026, tetapi dasar boleh berubah-balik; pastikan anda mengesahkan lingkup kelulusan terkini sebelum uruskan transaksi melibatkan bank atau penerimaan lintas sempadan.

Soalan Lazim

Adakah membeli USDT di Venezuela sah secara undang-undang?

Memiliki, membeli, menjual dan membuat pembayaran menggunakan aset kripto adalah sah di Venezuela; fokus kawal selia adalah pendaftaran dan pencegahan pengubahan wang haram—bukan larangan. Perlombongan dikawal di bawah peraturan berasingan, dan tidak dibincangkan dalam artikel ini. Yang benar-benar perlu diperhatikan ialah perubahan saluran bank dan senarai sanksi.

Bagaimana memilih antara Belo, Lemon dan Bitso di Argentina?

Ketiga-tiga platform ini terdaftar dalam senarai CNV, tetapi perbezaannya terutamanya pada saluran deposit dan produk: Belo dan Lemon lebih berfokus pada pembayaran harian melalui aplikasi mudah alih, manakala Bitso lebih berfokus pada akaun pelbagai negara dan perdagangan. Mulakan dengan menentukan bank mana yang akan digunakan untuk mengeluarkan peso anda, kemudian semak sama ada kategori perniagaan yang didaftarkan mencakupi fungsi yang anda perlukan.

Adakah Binance akan disekat di Venezuela?

Pada Ogos 2024, akses ke Binance pernah dibatasi di Venezuela, tetapi kemudiannya dipulihkan; ketersediaan melalui rangkaian tempatan dan aplikasi masih boleh berubah-ubah. P2P adalah laluan utama, tetapi jangan anggap “boleh membuka aplikasi” sebagai jaminan keselamatan dana.

Apa yang perlu dilakukan jika peniaga tidak melepaskan dana selepas pembayaran melalui Pago Móvil?

Jangan batalkan pesanan atau tinggalkan platform. Mulakan rayuan melalui halaman pesanan dan muat naik bukti pembayaran; serentak itu hubungi bank anda untuk mengesahkan status transaksi. Selagi dana berada dalam penjagaan platform, USDT tetap berada dalam escrow—menyelesaikan masalah mengikut prosedur rasmi lebih berkesan daripada mengejar pembayaran secara persendirian.

Adakah saya perlu membuat pelaporan cukai?

Pelaporan aset kripto dan peraturan keuntungan modal di Argentina dilaksanakan secara tahunan; butiran spesifik boleh dirujuk dalam bahagian cukai Tutorial Membeli Bitcoin di Argentina; manakala cukai pendapatan dan IGTF di Venezuela adalah dua sistem berasingan—pihak yang kerap menerima pembayaran dalam USDT dinasihatkan berunding dengan akauntan tempatan.

Jika anda ingin menjangkau pengguna dari kedua-dua negara secara serentak, konfigurasi sebenar yang biasanya digunakan ialah: untuk Argentina, gunakan “platform tempatan berdaftar di CNV + nombor CVU dalam peso” sebagai saluran utama, manakala untuk Venezuela, gunakan “Binance P2P + Pago Móvil” sebagai saluran utama, dan gunakan OKX atau Bybit sebagai pilihan cadangan untuk mengelakkan kegagalan platform tunggal. Ketika membuka akaun, masuk melalui pautan daftar Binance atau pautan daftar OKX, kemudian lakukan transaksi kecil dahulu untuk memastikan kelancaran proses sebelum meningkatkan jumlahnya.

Amaran risiko dan pengungkapan promosi: Harga aset kripto sangat tidak stabil dan anda mungkin kehilangan seluruh modal anda; artikel ini bukan nasihat pelaburan. Nombor pendaftaran CNV di Argentina dan status lesen SUNACRIP di Venezuela mungkin berubah—sila semak semula di daftar rasmi sebelum menjalankan operasi; transaksi P2P membawa risiko pembatalan balik (rollback), penipuan dan tindakan kawalan risiko oleh bank—gunakan hanya penjagaan platform dan simpan semua bukti transaksi. Artikel ini mengandungi pautan promosi; kami mungkin menerima komisen jika anda mendaftar melalui pautan ini, tetapi tiada sebarang kos tambahan kepada anda dan kesimpulan artikel ini tidak dipengaruhi olehnya.