Serenity: Pelabur sedang menjual secara tidak terpilih aset sepanjang rantaian nilai AI, dengan beberapa saham storan kini dinilai serendah 1.6 kali ganda harga-ke-untung tahunan.

Serenity (@aleabitoreddit), seorang pelabur di platform X, menulis bahawa tahap deleveraj pasaran kini telah sangat ketara, manakala saham-saham berkaitan rantaian nilai AI sedang mengalami jualan tanpa bezal (indiscriminate selling), dengan harga saham sesetengah syarikat malah jatuh kembali ke paras terendah sebelum pengumuman pesanan besar dan realisasi jangkaan prestasi kewangan. Sebagai contoh, syarikat cip storan ESMT mempunyai kapitalisasi pasaran sekitar USD2 bilion, mencatatkan untung kasar sebanyak USD526.2 juta dan untung bersih sebanyak USD330 juta pada suku ketiga 2024, serta memiliki aset bersih sebanyak USD937 juta (termasuk tunai bersih sekitar USD740 juta). Jika prestasi suku ketiga ini dianggarkan secara tahunan, nisbah harga terhadap pendapatan (P/E ratio) syarikat tersebut hanya sekitar 1.6 kali. Walaupun kebimbangan pasaran terus berlanjut mengenai kemungkinan puncak kitaran industri, ketidakkekalan keuntungan, dan halangan persaingan yang lemah, penarikan diri yang semakin pesat daripada lini pengeluaran DDR2 dan DDR3 kini sedang mendorong pengetatan berterusan pada sisi penawaran—ESMT…