Serenity: Инвесторы массово продают активы, связанные с цепочкой создания стоимости ИИ, и стоимость некоторых акций компаний-производителей накопителей уже упала до коэффициента P/E в 1,6 раза годовых.

Серенити (@aleabitoreddit), инвестор на платформе X, отметил: в настоящее время степень деливериджа на рынке достигла чрезвычайно высокого уровня; акции компаний, связанных с цепочкой создания стоимости ИИ, продаются без разбора, а котировки ряда компаний даже опустились до уровней, предшествовавших получению крупных заказов и подтверждению ожиданий по прибыли. Например, компания ESMT, специализирующаяся на производстве чипов памяти, имеет рыночную капитализацию около 2 миллиардов долларов США; в третьем квартале 2024 года её валовая прибыль составила 526,2 миллиона долларов США, чистая прибыль — 330 миллионов долларов США, а чистые активы достигли 937 миллионов долларов США (в том числе чистый денежный поток — около 740 миллионов долларов США). При ежегодной экстраполяции показателей за данный квартал коэффициент цена/прибыль составляет всего около 1,6. Несмотря на сохраняющиеся опасения рынка относительно достижения пика цикла отрасли, неустойчивости прибыли и слабости барьеров входа на рынок, ускоренный вывод из эксплуатации производственных линий DDR2 и DDR3 способствует дальнейшему сокращению предложения; ESMT…