Serenity: Các nhà đầu tư đang bán tháo ồ ạt các tài sản trong chuỗi giá trị AI, một số cổ phiếu lưu trữ thậm chí đã bị định giá thấp tới mức P/E niên độ chỉ còn 1,6 lần.

Serenity (@aleabitoreddit), một nhà đầu tư trên nền tảng X, đăng bài nhận định rằng mức độ giảm đòn bẩy trên thị trường hiện nay đã rất sâu. Các cổ phiếu liên quan đến chuỗi giá trị AI đang bị bán tháo một cách không phân biệt, khiến giá nhiều doanh nghiệp tụt xuống mức thấp hơn cả trước khi các đơn hàng lớn được chốt và kỳ vọng lợi nhuận được hiện thực hóa. Chẳng hạn như công ty sản xuất chip nhớ ESMT: vốn hóa thị trường của hãng vào khoảng 2 tỷ USD; trong quý III/2024, ESMT ghi nhận doanh thu gộp 526,2 triệu USD và lợi nhuận ròng 330 triệu USD, với tài sản ròng đạt 937 triệu USD (trong đó tiền mặt ròng khoảng 740 triệu USD). Nếu tính toán hệ số P/E dựa trên kết quả quý III được nhân lên theo năm, con số này chỉ vào khoảng 1,6 lần. Dù thị trường vẫn tiếp tục lo ngại về đỉnh chu kỳ ngành, khả năng duy trì lợi nhuận trong tương lai và rào cản cạnh tranh yếu, việc các dây chuyền sản xuất DDR2 và DDR3 đang rút lui ngày càng nhanh đang thúc đẩy nguồn cung tiếp tục thắt chặt — ESMT…