Семинары Goldman Sachs: торговля ИИ переходит от аппаратного оборудования к приложениям, рынок жаждет «следующей истории ИИ»

В Wall Street News отмечается, что Goldman Sachs считает, что инвестиционный рассказ о ИИ меняется, от гонки вооружений с чипами до «разумной экономики» и стадии личного интеллекта, рынок накопился в течение четырех лет и ускоряется темпами.В недавнем подкасте Goldman Sachs «The Macro Call» главный стратег по акциям США Бен Шнайдер и эксперт по сектору TMT Пит Каллахан подробно обсуждают эволюцию структуры торговли ИИ, охват рынка, ключевые моменты отчета о прибылях за третий квартал и тенденции рынка на конец года.Двое аналитиков Goldman Sachs согласны с тем, что фондовые рынки по-прежнему демонстрируют устойчивость в условиях высоких процентных ставок, основной движущей силой которых являются сильные показатели прибыли крупных технологических акций.В то же время, они отмечают, что тема инвестиций в ИИ переживает глубокий нарративный переход, и Пит Каллахан подчеркивает, что фокус торговли ИИ смещается вверх, постепенно переходя от первоначальной фазы «продажи лопаток» вокруг аппаратного оборудования к модели «продажи воды», которая больше фокусируется на уровне базовых услуг.